Was ist die Vorabpauschale?
Definition und Hintergrund
Die Vorabpauschale ist eine fiktive Mindestbesteuerung auf thesaurierende ETFs und Fonds, die seit der Investmentsteuerreform 2018 im Investmentsteuergesetz (§ 18 InvStG) verankert ist. Sie ist keine neue Steuer, sondern eine Steuervorauszahlung: Wer seinen ETF später verkauft, bekommt die bereits gezahlten Vorabsteuern angerechnet — es entsteht keine Doppelbesteuerung.
Warum sie für thesaurierende ETFs relevant ist
Thesaurierende Fonds schütten keine Erträge aus, sondern reinvestieren sie. Ohne die Vorabpauschale würden Anleger die Steuer jahrelang stunden. Die Regelung stellt sicher, dass thesaurierende und ausschüttende ETFs steuerlich ähnlich behandelt werden. Bei Trade Republic wird die Steuer automatisch abgeführt — du musst nichts aktiv tun.
Berechnung der Vorabpauschale 2026
Formel Schritt für Schritt
Schritt 1 — Basisertrag: Fondswert (01.01.2026) × Basiszins 3,20 % × 0,7. Schritt 2 — Vorabpauschale: Minimum aus Basisertrag und tatsächlicher Wertsteigerung des ETF im Jahr 2026. Kein Wertzuwachs = keine Vorabpauschale. Schritt 3 — Teilfreistellung: Bei Aktien-ETFs sind 30 % steuerfrei → steuerpflichtig: 70 % der Vorabpauschale. Schritt 4 — Steuer: Steuerpflichtiger Betrag × 26,375 % (25 % KapESt + 5,5 % Soli). Quelle: BMF, InvStG §18.
| Schritt | Berechnung | Ergebnis |
|---|---|---|
| Basisertrag | 10.000 € × 3,20 % × 0,7 | 224 € |
| Teilfreistellung Aktien-ETF (30 %) | 224 € × 70 % | 156,80 € |
| Steuer (26,375 %) | 156,80 € × 26,375 % | ~41 € |
| Freistellungsauftrag genutzt | Bis 1.000 € → 0 € Steuer | 0 € |
Wichtig: Die 59 € aus der häufig zitierten Formel (10.000 × 3,20% × 0,7) sind der Basisertrag — nicht die tatsächliche Steuer. Nach Teilfreistellung (Aktien-ETF) und Abgeltungsteuer sind es ca. 41 € Steuer bei vollem Sparerpauschbetrag-Verbrauch. Wer den Freistellungsauftrag noch nicht ausgeschöpft hat, zahlt nichts.
Freistellungsauftrag bei Trade Republic
Sparerpauschbetrag nutzen
Mit einem Freistellungsauftrag bei Trade Republic kannst du Kapitalerträge bis zu 1.000 € pro Jahr (2.000 € bei gemeinsam veranlagten Eheleuten) steuerfrei stellen. Solange dein Freistellungsauftrag nicht ausgeschöpft ist, wird keine Steuer auf die Vorabpauschale abgebucht.
Freistellungsauftrag in der Trade Republic App einrichten
In der Trade Republic App: Profil → Steuern → Freistellungsauftrag → Betrag eingeben und bestätigen. Wichtig: Den Auftrag rechtzeitig vor Jahresende einrichten. Wer ihn vergessen hat, zahlt zu viel Steuer und bekommt das Geld über die Steuererklärung (Anlage KAP) zurück.
Wann wird die Vorabpauschale abgebucht?
Abbuchungsdatum und Zeitplan
Steuerjahr 2025 (Basiszins 2,53 %): Abbuchung erfolgte bereits im Januar 2026. Steuerjahr 2026 (Basiszins 3,20 %): Abbuchung erfolgt am 4. Januar 2027 (erster Werktag 2027). Die Vorabpauschale für ein Jahr wird immer erst Anfang Januar des Folgejahres abgebucht. Wer im Januar 2026 eine Abbuchung gesehen hat, hat die Steuer für das Steuerjahr 2025 gezahlt — nicht für 2026.
Cash-Puffer bereithalten
Trade Republic bucht die Steuer automatisch vom Verrechnungskonto ab. Stelle sicher, dass zum Jahreswechsel ausreichend Guthaben vorhanden ist. Als Faustregel: ca. 0,6 % des ETF-Depotwerts als Cash-Puffer bereithalten. Bei einem 50.000 € Depot sind das ca. 300 €.
Optimierungen und häufige Fehler
1. Verwechslung der Steuerjahre: Was im Januar 2026 abgebucht wurde, betrifft das Steuerjahr 2025 (Basiszins 2,53 %) — nicht 2026. 2. Glauben, bei Verlusten trotzdem zahlen zu müssen: Die Vorabpauschale ist auf den tatsächlichen Wertzuwachs gedeckelt — bei negativer Rendite fällt keine Vorabpauschale an. 3. Freistellungsauftrag vergessen: Ohne Freistellungsauftrag wird auf den ersten Euro Kapitalertrag Steuer einbehalten — nachträglich nur über die Steuererklärung zurückholbar. 4. Kein Cash auf dem Verrechnungskonto: Bei ungedecktem Konto kann der Broker Fondsanteile verkaufen, um die Steuer zu finanzieren. 5. Vorabpauschale als verlorene Steuer betrachten: Sie wird beim späteren ETF-Verkauf vollständig angerechnet — keine Doppelbesteuerung.
Ausländische Broker (Degiro, Interactive Brokers)
Bei Brokern außerhalb Deutschlands erfolgt keine automatische Abführung der Vorabpauschale. Das bedeutet jedoch nicht, dass keine Steuerpflicht besteht — als deutscher Steuerpflichtiger musst du die Vorabpauschale selbst in der Steuererklärung angeben und abführen. Dies ist fehleranfälliger und zeitaufwändiger als die automatische Abführung bei deutschen Brokern wie Trade Republic.
Häufig gestellte Fragen
Wie berechne ich die Vorabpauschale 2026?
Formel: Fondswert (01.01.2026) × 3,20 % × 0,7 = Basisertrag. Davon sind bei Aktien-ETFs 30 % steuerfrei (Teilfreistellung). Auf den verbleibenden Betrag fallen 26,375 % Abgeltungsteuer + Soli an. Bei 10.000 € Aktien-ETF: ca. 41 € Steuer (nur wenn Freistellungsauftrag ausgeschöpft).
Wann wird die Vorabpauschale 2026 bei Trade Republic abgebucht?
Die Steuer für das Steuerjahr 2026 wird am 4. Januar 2027 automatisch vom Verrechnungskonto abgebucht. Was im Januar 2026 abgebucht wurde, betraf das Steuerjahr 2025.
Fällt Vorabpauschale auch bei negativen Renditen an?
Nein. Die Vorabpauschale ist auf den tatsächlichen Wertzuwachs des ETF gedeckelt. Hat dein ETF im Jahr 2026 an Wert verloren, fällt keine Vorabpauschale an — unabhängig vom Basiszins.
Was ist der Freistellungsauftrag?
Der Freistellungsauftrag ermöglicht es, Kapitalerträge bis zum Sparerpauschbetrag (1.000 € Singles / 2.000 € Ehepaare) steuerfrei zu vereinnahmen. Solange der Freibetrag nicht ausgeschöpft ist, wird keine Steuer auf die Vorabpauschale abgebucht.
Zahle ich die Vorabpauschale doppelt?
Nein. Die Vorabpauschale ist eine Vorauszahlung auf künftige Gewinne. Beim späteren Verkauf des ETF wird die bereits gezahlte Steuer vollständig angerechnet — keine Doppelbesteuerung.
Wie richte ich den Freistellungsauftrag bei Trade Republic ein?
In der Trade Republic App: Profil → Steuern → Freistellungsauftrag → Betrag eingeben. Rechtzeitig vor Jahresende einrichten. Wer ihn vergessen hat, kann die zu viel gezahlte Steuer über die Steuererklärung (Anlage KAP) zurückfordern.
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⚠️ Hinweis: Stand: Juni 2026. Quellen: BMF, InvStG §18, finanztip.de, stiftung-warentest.de. Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Bitte konsultieren Sie einen zugelassenen BaFin-registrierten Finanzberater vor jeder Anlageentscheidung.
