Was ist ein Auszahlplan?
Ein Auszahlplan (auch Entnahmeplan) regelt planmäßige Entnahmen aus einem Kapitalstock. Typische Anwendungsfälle: ETF-Depot im Ruhestand, Fondspolice oder Bankdepot. Wichtigste Entscheidung: Mit oder ohne Kapitalerhalt? Das bestimmt die maximal mögliche monatliche Entnahme erheblich.
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Berechnung und Formel
Das Rechenbeispiel im ursprünglichen Artikel ist falsch. 100.000 EUR. 4% Rendite. 500 EUR/Monat. nach 12 Monaten: Nicht 94.000 EUR! Korrekte Berechnung mit monatlichem Zinseszins: Zinserträge im Jahr: ~4.000 EUR. Entnahmen: 6.000 EUR. Differenz: 2.000 EUR Kapitalverzehr. Endkapital: 97.963 EUR (nicht 94.000 EUR. die Zinsen wurden im Originalartikel schlicht vergessen!). Quelle: eigene Berechnung mit monatlichem Zinseszins.
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Startkapital | 100.000 EUR |
| Jährliche Rendite | 4 pourcent p.a. |
| Monatliche Entnahme | 500 EUR |
| Zinserträge ✅ Jahr 1 | ~4.000 EUR |
| Entnahmen ✅ Jahr 1 | 6.000 EUR |
| Endkapital nach 12 Monaten | 97.963 EUR (nicht 94.000 EUR!) |
| Max. Entnahme Kapitalerhalt | 333 EUR/Monat (100.000 x 4 pourcent / 12) |
1. Maximale Entnahme ohne Kapitalverzehr: Kapital x Jahreszins / 12. Beispiel: 100.000 EUR x 4 pourcent / 12 = 333 EUR/Monat (Kapital bleibt erhalten). 2. Monatliche Entnahme mit Kapitalverzehr: komplexere Annuitätenformel (siehe Rechner oben). Beispiel: 100.000 EUR. 6 pourcent. 20 Jahre = 716 EUR/Monat (Kapital am Ende = 0).
Mit oder ohne Kapitalerhalt?
| Variante | Details |
|---|---|
| Mit Kapitalerhalt | Entnahme = Kapital x Rendite / 12. Vermogen bleibt langfristig erhalten |
| Ohne Kapitalerhalt (Kapitalverzehr) | Hohöhere Entnahmen möglich. aber Kapital wird aufgezehrt |
| Beispiel 100k. 4%. Erhalt | Max. 333 EUR/Monat. Kapital bleibt erhalten |
| Beispiel 100k. 4%. 20 ✅ Jahre Verzehr | ~600 EUR/Monat. Kapital am Ende = 0 |
Steuerliche Behandlung
Kapitalerträge aus ETF-Entnahmen unterliegen der Abgeltungsteuer: 25 pourcent + Soli (~26.375 pourcent). Teilfreistellung Aktien-ETF: 30 pourcent. effektiver Steuersatz ~18.46 pourcent. Sparerpauschbetrag: 1.000 EUR (Singles) / 2.000 EUR (Ehepaare). Freistellungsauftrag einrichten! Vorabpauschale beachten (Basiszins 2026: 3.20 pourcent). Steuer reduziert die effektive Nettoentnahme. in Planung berücksichtigen.
Häufige Fehler bei der Planung
1. Zinsen im Rechenbeispiel vergessen: 100k. 4 pourcent. 500 EUR/Mon. ergibt 97.963 EUR nach 12 Monaten. nicht 94.000 EUR. 2. Inflation nicht berücksichtigen: 4 pourcent Rendite minus 2 pourcent Inflation = 2 pourcent Realrendite. 3. Steuern ignorieren: Abgeltungsteuer ~18.46 pourcent auf ETF-Gewinne schmälert Nettoentnahme. 4. Zu optimistische Renditen ansetzen: historisch 7 pourcent. aber net of fees und Steuern eher 5-6 pourcent realistisch. 5. Freistellungsauftrag vergessen.
Häufig gestellte Fragen
Wie viel bleibt bei 100.000 EUR. 4% und 500 EUR/Monat nach einem Jahr?
97.963 EUR (nicht 94.000 EUR wie oft falsch berechnet). Zinserträge ~4.000 EUR werden vergessen. Nutze den interaktiven Rechner oben für deine eigene Situation.
Wie berechne ich die maximale Entnahme ohne Kapitalverzehr?
Formel: Kapital x Jährliche Rendite / 12. Beispiel: 100.000 EUR x 4% / 12 = 333 EUR/Monat. Solange du unter diesem Wert bleibst. bleibt dein Kapital langfristig erhalten.
Wie lange reichen 100.000 EUR bei 6% und 716 EUR/Monat?
241 Monate (20 Jahre). Nach 20 Jahren ist das Kapital vollständig verbraucht. Quelle: eigene Berechnung mit monatlichem Zinseszins.
Welche Rendite sollte ich realistisch annehmen?
MSCI World historisch ~7-8% p.a. brutto. Nach Kosten und Steuern (Abgeltungsteuer ~18.46% auf Gewinne) realistisch 5-6% netto. Für konservative Anlagen (Festgeld. Anleihen): 2-4%.
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⚠️ Keine Anlageberatung. Eigene Berechnung. Stand: Juni 2026.
